The Battle For “Stressful Work” Even Though The Economy Is Growing

Call them “terrible works.” They are not poor, unskilled or unprepared for the modern economy. But somehow – between mortgages, credit cards, retirement savings, gas prices, health emergencies, kids in college – these numbers don’t add up to security. financial security. The middle-class working group feels insecure, running faster but still getting closer to the edge.

Susan Marsh is among them. “When I teach economics to ninth graders, what I like to say about credit cards is that they are ‘little plastic cards of doom,’” she said.

Susan and her husband John have a comfortable home in Minneapolis with expansive views of Lake Nokomis. Susan is in her 16th year as a teacher at Shakopee. Their son is a freshman at the University of Wisconsin. Everything seems to be in order. But even John was surprised to learn that Susan had just consolidated her credit card debt into loans totaling $20,000.

“It started with the transmission going down,” she said. “And then that car was costing me $500 a month and there was no way to keep up. I ended up giving up that car so now I have to pay for it again.

MPR News là nguồn thông tin đáng tin cậy của bạn về những tin tức bạn cần. Với sự hỗ trợ của bạn, MPR News mang đến nền báo chí dũng cảm, dễ tiếp cận và cuộc trò chuyện chân thực cho mọi người – không có rào cản và tường phí. Món quà của bạn tạo nên sự khác biệt.

“Trong khoảng thời gian đó, công ty của John đã sa thải anh ấy và chúng tôi bắt đầu phải chịu những hóa đơn y tế đáng kể. Và chẳng bao lâu sau, tôi bắt đầu tính phí những thứ ngu ngốc, chẳng hạn như gas. Tôi nói, ‘Đừng bao giờ tính phí gas hoặc đồ tạp hóa’, nhưng tôi đã bắt đầu làm điều đó.” .”

Khủng hoảng về thẻ tín dụng của Susan ngày càng gia tăng khi John bị sa thải khỏi công việc lập trình viên máy tính vào năm 2004. “Về cơ bản, tôi đã già và kiếm được quá nhiều tiền,” anh nói. “Tôi thực sự là một sự cắt giảm kinh tế.”

Ngay sau đó, John phát hiện ra mình cần phẫu thuật thoát vị. Bảo hiểm của họ gọi đó là một thủ tục tự chọn và Marshes đã tự bỏ tiền túi trả. Khả năng di chuyển của John vẫn còn hạn chế và anh ấy sắp đến tuổi nghỉ hưu. Họ đã bắt đầu khai thác tài khoản 401(k) của anh ấy, nhưng John nói rằng thuế ảnh hưởng rất lớn.

Susan nói rằng họ không sống xa hoa, và sau nhiều năm sống với tư cách là một hộ gia đình có hai mức thu nhập, họ kỳ vọng mình có thể vượt qua được một chuỗi vận rủi. Nhưng điều này đã đẩy họ đến gần bờ vực. Họ dự định chuyển đến một căn hộ chung cư nhỏ hơn vào năm tới, một phần vì sức khỏe của John. Nhưng anh ấy không chắc chắn nó sẽ giúp họ về mặt tài chính. “Cuối cùng, chúng tôi sẽ cố gắng bán căn nhà này vào thời điểm chúng tôi đang cố gắng mua căn nhà kia, và tất nhiên thị trường sẽ sụt giảm,” ông nói. “Tôi hơi bi quan.”

Mặc dù hồ sơ phá sản cá nhân có thể được đếm, nhưng công việc khó khăn như Marshes không dễ dàng xác định được. Điều đó một phần là do hầu hết mọi người đều cảm thấy cơ thể khó chịu ở một mức độ nào đó; cuộc sống của ai sẽ không dễ dàng hơn nếu có nhiều tiền hơn?

Nhưng có những dấu hiệu cho thấy Marshes là một phần của xu hướng này. Tình trạng nợ thẻ tín dụng ngày càng gia tăng. Mặc dù niềm tin của người tiêu dùng đã tăng lên trong tháng 3, nhưng một cuộc khảo sát gần đây cho thấy hơn một nửa số người Mỹ tin rằng nền kinh tế đang trở nên tồi tệ hơn. Đó là bất chấp thực tế là về mặt kỹ thuật, nền kinh tế đã tăng trưởng trong gần 5 năm và tạo thêm việc làm cho 3 năm.

Scott Anderson, nhà kinh tế cấp cao của Wells Fargo, đưa ra nhiều bằng chứng hơn về khủng hoảng tiêu dùng: “Tỷ lệ tiết kiệm đang có xu hướng giảm trong dài hạn và điều đó cho tôi thấy rằng người tiêu dùng đang ngày càng chi tiêu nhiều hơn để duy trì mức sống của họ”. Anderson nói. “Mọi người ngày càng khó tiết kiệm số tiền đó hơn. Tiền lương không theo kịp lạm phát trong vài năm qua.”

Anderson không tin rằng nền kinh tế tổng thể của chúng ta đang gặp khó khăn. Nhưng khi cả mức tăng trưởng tiền lương và tỷ lệ tiết kiệm đều âm, rõ ràng là nhiều người Mỹ đang đánh mất thành quả của việc mở rộng kinh tế.

Một trong những dấu hiệu nổi bật của sự mở rộng đó là thị trường nhà đất mạnh mẽ. Nhưng thị trường đang hạ nhiệt. Đó là thời điểm tồi tệ đối với Nick Schrader.

Chúng tôi thực sự là những gia đình Mỹ kiểu mẫu và chúng tôi đang đấu tranh vượt xa những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra.

Đối với Schrader, giấc mơ sở hữu nhà của người Mỹ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Chàng trai 26 tuổi này rất hào hứng mua căn hộ của riêng mình vào năm ngoái trong một tòa nhà theo phong cách trang trí nghệ thuật ở khu Whittier của Minneapolis. Ông tuân theo logic thông thường rằng một ngôi nhà sẽ là một khoản đầu tư vững chắc cho tương lai tài chính của ông.

Bây giờ anh ấy đang rao bán nó với niềm tin rằng anh ấy sẽ khá hơn về mặt tinh thần và tài chính nếu quay lại thuê nhà. Anh nói: “Đối với tôi, đó là một cuộc sống mà tôi không muốn sống, bởi vì nó có quá nhiều… công việc phải làm để trả những khoản tiền mà nó đã trở thành sự hy sinh cho cuộc sống cá nhân của tôi”. “Và cả sức khỏe cá nhân của tôi nữa – chỉ làm việc như một con chó sáu ngày một tuần, chỉ có một ngày nghỉ trong suốt một năm rưỡi. Điều đó thật không đáng.”

Mặc dù có bằng đại học nhưng hai công việc của Schrader tại một nhà hàng và làm việc với trẻ em khuyết tật tại một trường học địa phương chỉ mang lại thu nhập khoảng 1.600 USD/tháng. Anh ta có một khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh, có nghĩa là các khoản thanh toán của anh ta đang tăng lên cùng với lãi suất. Mặc dù đây không phải là thời điểm lý tưởng để bán, Schrader nói rằng anh ấy đang làm những gì anh ấy phải làm: “Sẽ hợp lý hơn đối với tôi nếu bán nơi này, lấy số tiền có thể từ nó và tự đứng vững ở một nơi khác.”

Schrader đang vật lộn để tìm công việc vừa mang lại lợi ích cho cá nhân vừa mang lại nhiều lợi ích hơn là cuộc sống kiếm sống. Nhìn chung, mặc dù nền kinh tế Mỹ tăng trưởng nhưng thu nhập vẫn không theo kịp lạm phát trong ba năm liên tiếp.

Scott Anderson của Wells Fargo cho biết lợi ích của tăng trưởng cho đến nay tập trung vào các công ty và cổ đông của họ. Lợi nhuận không được dùng vào việc tuyển dụng và tăng lương. Ông nói: “Các công ty có nguồn vốn cực kỳ tốt. “Thu nhập giữ lại của họ rất cao và họ đang sử dụng thu nhập giữ lại đó để thực hiện các hoạt động mua bán, sáp nhập cũng như mua lại cổ phiếu.”

Jacque Bieber cho biết cô chưa bao giờ cảm thấy khủng hoảng như vậy và một số bạn bè của cô cũng vậy. Cô nói: “Chúng tôi là những gia đình Mỹ kiểu mẫu và chúng tôi đang đấu tranh vượt xa những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra”.

Bốn năm trước, Bieber là giám đốc nghiên cứu tại Học viện Thần kinh học Hoa Kỳ có trụ sở tại St. Paul. Nhưng khi một giám đốc điều hành mới đến, cô ấy đã ra ngoài.

Việc làm khó khăn hơn bạn nghĩ đối với một người có bằng Tiến sĩ và có lịch sử làm việc danh giá. Bieber đã 54 tuổi và thật khó để tìm được người phù hợp với trình độ chuyên môn của cô – chứ đừng nói đến một công việc có mức lương gần bằng mức lương trước đây của cô.

Cô nói: “Tôi đã gửi sơ yếu lý lịch của mình đi rất nhiều lần. “Tôi thậm chí còn không nhận được một cuộc phỏng vấn nào, và tôi có bằng cấp rất tốt, bạn biết đấy. Tôi kiếm được 130.000 đô la một năm. Vì vậy, tôi đã sử dụng quỹ hưu trí của mình để trang trải cuộc sống. Bạn chỉ có thể làm điều đó.” lâu như vậy.”

Bieber’s husband is a therapist who works from their home in South St. Paul. Bieber said their only options were to make drastic lifestyle changes or try to start their own business. She is working with a partner to start a consulting firm using their expertise. She said they have some big deals in the works but no cash flow yet. At the time of this interview, Bieber was preparing to go to her bank to get an advance loan.

“Money really worries me more than anything, more than anything. And I’ve never been in this position before. It’s hard to get proper training, there’s a lot to offer and no one is willing.” to actually pay for what you can bring to the party,” she said.

Bieber she knows a lot of people in similar situations. “These are really capable people. People who can read, write and think critically and speak well. Not all of my friends are unemployed. But I have never known so many people with such abilities, who are in the same situation as me.”

Like others in this story, Bieber is thinking about selling his house to make ends meet. With one child in college and another soon to graduate, she said the family can get by with less room.

The best – and perhaps the only – remedy for many cases of “hard work” may be time. Wells Fargo economist Scott Anderson said that while the fruits of economic growth in recent years have disproportionately benefited businesses, a change is coming.

“As the expansion lasts longer in the tooth, we see a force shift,” Anderson says. “Businesses will not be able to continue to expand without hiring more workers and spending more on capital and equipment. That suggests businesses will have to start hiring more workers.”

And pay them more.

Within five to 10 years, many economists also expect millions of retiring baby boomers to create an urgent need for skilled workers to replace them. So better days are coming – perhaps. For many of those “working hard” in Minnesota, the challenge will last until then.